Após doações de terras e a chegada da imagem de Nossa Senhora da Conceição, em 1876, o povoado passou a se chamar Nossa Senhora da Conceição de Ponte Alta. Com o crescimento impulsionado por famílias italianas, tornou-se distrito em 1911, vila em 1938 e, em 1943, recebeu o nome de Monsenhor Paulo, em homenagem ao seu primeiro vigário. Em 1948, emancipou-se, consolidando seu desenvolvimento na metalurgia e na agropecuária, com destaque para o café.

Monsenhor Paulo é conhecida em toda a região por sua tradicional Festa do Peão, um evento de nível nacional que, todos os anos, traz shows de artistas consagrados e atrai visitantes de diversas cidades. A grandiosidade do evento rendeu ao município o apelido carinhoso de “Barretinhos do Sul de Minas”, em referência à força e à organização da festa. Ao lado dela, a tradicional Cavalgada mantém viva a cultura sertaneja e também movimenta intensamente o comércio local, fortalecendo hotéis, restaurantes e lojas.

Outro destaque do calendário é a Feira das Nações, realizada todos os anos em dezembro. Durante dois fins de semana, a cidade se transforma em um verdadeiro roteiro gastronômico, com comidas típicas de vários países e uma programação de shows pensada para toda a família. Mais do que celebrar a cultura e a tradição, todas essas festas têm um propósito maior: a renda arrecadada é revertida para instituições beneficentes do município, como o Hospital Imaculada Conceição, a Vila Vicentina, a Creche Dona Lurdinha, a APAE de Monsenhor Paulo e o CIACP - Casa da Criança. Assim, tradição, cultura e solidariedade caminham juntas em Monsenhor Paulo.